¿Nos estamos acercando a un pico en el precio del oro?
Según varios economistas convencionales, lo somos de hecho.
Pero, están completamente equivocados y hoy te mostraré por qué.
Vea, su argumento se basa en el precio ajustado por la inflación del oro.
En enero de 1980, el precio del oro alcanzó un pico local cerca de $ 850 por onza.
Según las estadísticas oficiales de inflación de los Estados Unidos, $ 850 en enero de 1980 sería equivalente a $ 3,504 hoy.
En los 45 años desde entonces, el oro ha aumentado en valor en casi un 300% a $ 3,346. Eso se acerca al precio de 1980 ajustado a la inflación “oficial” de $ 3,504. Entonces, ¿nos estamos acercando a un precio de “oro máximo” ajustado por la inflación?
No. En la carta de hoy, desacreditaremos este reclamo común.
Pero primero, establezcamos una base para nuestro argumento.
Desde 1980, la base monetaria de Estados Unidos tiene aumentó de $ 156 mil millones a más de $ 5.7 billones. Ese es un aumento del 3,533%.
Además, en 1980 el gobierno de los Estados Unidos tenía alrededor de $ 845 mil millones en deuda. Hoy es más de $ 36 billones, un enorme 4,160% más alto.
Además, en 1980, la relación deuda / PIB de Estados Unidos fue de alrededor del 35%. Hoy es el 124%.
Así que no, no nos estamos acercando a un pico en el precio del oro. Ni siquiera cerca.
Estadísticas falsas de inflación
Cualquiera que haya estudiado la forma en que se calcula la inflación oficial sabe que es sospechoso (a lo mejor).
Como ejemplo, el automóvil promedio en Estados Unidos en 1980 cuesta alrededor de $ 7,200. En 2023 ese número aumentó a $ 48,000, un aumento del 566%.
Pero según la Oficina de Estadísticas Laborales, la fuente oficial de datos de inflación en los EE. UU., El precio de un automóvil solo ha aumentado aproximadamente 100% desde 1980.
Hmmm, el precio ha aumentado un 566%, pero el BLS dice que solo se ha duplicado. ¿Qué explica la diferencia?
Bienvenido al maravilloso mundo de “Ajustes hedónicos”. Debido a que la tecnología de automóviles ha mejorado con el tiempo, el BLS dice que en realidad no estamos pagando un 566% más por nuestros automóviles. Es un mejor producto, por lo que dicen que efectivamente solo estamos pagando un 100% más.
A pesar de que el precio de un automóvil promedio ha aumentado un 566%, porque es un mejor producto (en papel), el BLS cocina los libros y finge que las cosas son más baratas de lo que realmente son.
Este es el mundo retorcido de las estadísticas de inflación. Los gobiernos siempre intentan minimizar la inflación. Reconocer la realidad sería admitir irregularidades, y la mayoría de los gobiernos no tendrán parte de eso.
Según esto, podemos decir de manera segura que el máximo oficial de 1980 en oro de $ 3,504 ajustado a la inflación de $ 3,504 también es falso. Como discutimos en Silver’s 3x Upsideel verdadero máximo de oro ajustado por la inflación puede ser de $ 13,000 o más.
Un desastre en curso
Cuando los enemigos del oro intentan llamar a la cima, a menudo actúan como si la situación financiera de nuestro país se hubiera estabilizado.
Claro, tuvimos un poco de inflación, pero todo ha terminado y todo está bien.
Equivocado. La deuda y los déficits de Estados Unidos se elevan más. Esto a pesar de un mercado de valores en auge y un desempleo relativamente bajo. Cuando llegue la próxima recesión, los déficits podrían duplicarse fácilmente.
Y inquietantemente, el consumidor estadounidense está cerca de ser golpeado. Cuando termina la juerga de gastos de múltiples décadas, la economía colapsará como una casa de cartas. El dinero se imprimirá en niveles sin precedentes y los cheques de estímulo fluirán como un rápido de aguas blancas.
En el mediano plazo, incluso podríamos ver el ingreso básico universal (UBI) implementado en Estados Unidos. AI está listo para interrumpir la fuerza laboral del cuello blanco, y existe una buena posibilidad de que eventualmente se intente algún tipo de UBI. Por supuesto, esto solo empeoraría la situación. Más impresión de dinero, menos incentivos económicos. Pero eso no significa que los políticos no lo intentarán.
A lo largo de la carrera, AI hará maravillas para la productividad mundial. Y el mercado encontrará nuevas formas de mantener ocupada la fuerza laboral. Pero primero tenemos que experimentar el período de interrupción, que va a agregar un caos adicional a una era ya volátil.
Así que no, ahora no es un momento para obtener ganancias en oro y plata. Es hora de cargar en las caídas, si es capaz. Esta tendencia solo se acelera.
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